23948sdkhjf

Scandic köper Restels

| Av Thomas Dietl | Tipsa redaktionen

Scandic förvärvar Restels hotellportfölj och blir ledande hotelloperatör i Finland - Om köpet godkänns blir det en affär i miljardklassen.

Scandic Hotels Group har tecknat avtal om förvärv av finska Restels hotellverksamhet. Förvärvet innebär att Scandic förstärker sin position som Nordens ledande hotellkedja och blir den största hotelloperatören på den finska marknaden.  Affären är villkorad av godkännande från relevanta myndigheter. Om den blir av så handlar det om en affär på 1,1 miljarder kronor.

Scandic har idag 230 hotell i drift och under utveckling, varav 28 i Finland. Restels portfölj innefattar 43 hotell i Finland och Scandic blir i och med affären rikstäckande på den finska marknaden.

– Detta förvärv är ett stort steg framåt för Scandic Hotels och det ger oss ett starkt nätverk på den finska marknaden. Vi ser fram emot att driva och utveckla dessa hotell under Scandic-varumärket framöver och vi välkomnar alla Restels medarbetare och kunder till Scandic, säger Frank Fiskers, vd och koncernchef på Scandic.

Restels portfölj består för närvarande av cirka 7 600 hotellrum fördelade på 43 hotell med långa hyresavtal, varav sju drivs genom franchiseavtal med Intercontinental Hotels Group. Merparten av hotellen drivs under varumärket Cumulus, och dessa kommer över tid att konverteras till Scandic. Säljaren kommer att kvarstå som hyresvärd till fyra av hotellen.

– Med Scandic har vi hittat en mycket bra partner. Vår hotellportfölj hamnar i säkra händer och blir en del av Scandics starka varumärke samt får tillgång till deras distributionskapacitet och stora kundbas i Norden, säger Mikael Backman, vd på Restel.

– Våra hotellportföljer kompletterar varandra mycket väl. Affären ger oss närvaro på 15 nya orter i Finland samtidigt som vi får en större exponering mot det växande fritidssegmentet, säger Aki Käyhkö, vd för Scandic Hotels Finland.

Ekonomiska detaljer om affären

Köpeskillingen uppgår till 114,5 miljoner euro (motsvarande 1,1 miljarder kronor) på kassa- och skuldfri basis, och erläggs kontant. På proforma-basis, om förvärvet hade skett 1 januari 2016, hade den förvärvade verksamheten under 2016 bidragit med en nettoomsättning på 203,4 miljoner euro och justerat EBITDA på 13,7 miljoner euro[1]. Affären förväntas stänga i slutet av Q4 2017, förutsatt godkännande av relevanta myndigheter samt andra villkor sedvanliga för den här typen av transaktion. I händelse av ett ofördelaktigt utfall av nödvändiga myndighetsgodkännanden har Scandic rätt att avbryta transaktionen mot erläggande av en så kallad termination fee om 5 miljoner euro till säljaren.

Scandic ser goda möjligheter till omsättningsökning och marginalförbättring i den förvärvade hotellportföljen under de kommande åren. Det finns potential att öka intäkterna genom omprofileringen till Scandic samt ett stärkt kunderbjudande på den finska marknaden. Därutöver förväntas kostnaderna minska genom samordning av administration och inköp. Sammantaget bedömer Scandic att den förvärvade verksamheten över tid har potential att generera en justerad EBITDA marginal över gruppens långsiktiga finansiella mål på 11procent.

Scandics nettoskuld/justerat EBITDA ökar från 1.8x till 2.4x efter proformajusteringar, baserat på ett förvärvsdatum för nettoskulden per 31 december 2016, och baserat på förvärvsdatum per 1 januari för justerat EBITDA[2]. Detta är väl i linje med målsättningen att över tid ha en skuldsättning på 2-3x justerat EBITDA. Totala integrations- och transaktionskostnader beräknas uppgå till ca 25 miljoner euro, och till följd av dessa förväntas affären initialt att påverka Scandics vinst per aktie negativt.

Den förväntade capexnivån i den förvärvade portföljen uppskattas till omkring 5 procent av omsättningen under de kommande åren. Därutöver planerar Scandic att investera ytterligare cirka 10 miljoner i renovering under 2018.

I proforma-beräkningen har hyreskontrakten för fastigheterna antagits vara operationell leasing. En preliminär bedömning indikerar dock att vissa avtal kan komma att redovisas som finansiell leasing. Detta skulle preliminärt öka EBITDA med cirka 125 miljoner euro och finansiella leasingskulder med cirka 1,800 miljoner euro. Det skulle inte påverka kassaflödet och ha en mycket begränsad effekt på eget kapital och vinst per aktie.

Fotnot. Euro-kursen är här satt till 9,7 kr.

Håll dig uppdaterad med RT-Forum
Är du prenumerant? Bli prenumerant

Med en prenumeration får du obegränsad tillgång till webbtidningen. Läs webbtidningen online.

Kommentarer (0)
Startsidan just nu

Så reser folket om vintern

Nära hälften av svenskarna planerar för en vintersemester, varav en fjärdedel väljer att semestra inom Sverige – här visas toppdestinationerna.

Malmö-Ohrid direkt

En ny direktlinje med flyg till staden Ohrid i Makedonien från Malmö kan vara av intresse för gruppresearrangörer att känna till – trafiken startade 14 januari.

Sjöberg ny vd för Stromma

100 redan anmälda!

100 personer inom och omkring bussresebranschen har redan anmält sig till Busstorget – betydligt fler än vid samma tid förra året, så se till att säkra plats för Busstorget 2019.

Finnair säkraste flygbolaget

Flygrekord för Norweigian

Nyhetsbrev

Nyhetsbrevet skickas en gång i veckan.

Se det senaste nyhetsbrevet. Annonsera i nyhetsbrevet

Mindre regelrytteri – eller?

Hur gick det med Transportstyrelsens ändrade hantering av kör- och vilotidsregelverket som infördes 1 mars 2018? – det redovisas på Busstorget 11-12 april i Tylösand!

Arkiv

Vinn hotellnatt på Busstorget

Ännu finns möjligheten att vinna ett dubbelrum på Hotel Tylösand under branschmötet Busstorget 2019 – men det brådskar, den som vill tävla måste göra det före 11 januari!

Habilt 2018 för Tallink

Rederiet Tallink Grupp noterar ett habilt 2018 med något fler passagerare än året innan – antalet personbilar ombord har samtidigt minskat obetydligt.

Tallinns julmarknad bäst!

Av alla Europas julmarknader har Tallinns julmarknad röstats fram till den allra bästa att besöka under juletid - marknaden har varit omskriven i Resforum tidigare år.

Kryssningsavslutning i Göteborg

Flygskatten slopas – men det dröjer

Thand Ringqvist till Skärgårdsstiftelsen

Apple Pay för Flixbus

Apple Play kan användas för biljettköp på Flixbus.

Nettbuss julsatsar

Fler Flixbussar till jul

Väderkoll ska minska flygutsläpp

Norwegian ingår nytt avtal med Avtech – syftet är att minska utsläppen med hjälp av väderdata och därmed bidra till ett hållbart flyg enligt flygbolaget.

Stromma räddar konkursbåt

Stromma har ropat in skärgårdsbåten M/S Nya Skärgården – den tillhörde det konkursdrabbade rederiet Kulturbåtarna i Göteborg.

Två toppar årets julöl!

RT-Forum har provat årets julöl och andra juldrycker i samarbete med Foodnet - resultatet är att två öl är i topp bland många fina brygder.

Julita Gård vann turistpris

Extra platser på jultågen

Bokningstrycket på julens tågresor är ovanligt högt, SJ har därför ordnat massor av extra sittplatser på sina tåg – så nu gäller det bara att tågen också går som de ska under helgerna.

Back i maskin för Tallink

Mer Stena i Irländska sjön

Norwegian till Rio de Janeriro

Plus

5 snabba frågor…

Sänd till en kollega

0.136